財協會訊
電話：（02）2383-0657 /2383-0659 傳真：（02）2371-0547
地址：臺北市漢口街一段 82號8 樓 / E-mail：fei.roc@msa.hinet.net
財訊2016009
六月份月聚暨講座於卅日圓滿成功，感謝會員踴躍參與，本月講座邀請台灣渣打銀行前財務長程凱先生主講「企業營運資金管理與銀行融資」。為嘉惠更多會員朋友，特節錄精采內容供參。
主講者透過自己擔任產業財務長與金融業財務長多年之實務經驗，跟在座來賓分享如何有效進行企業營運資金管理。並說明為何近年來，銀行對企業放款，越來越謹慎之原因。講座結束前，也順道分享中國財政部透過引進CMA管理會計師證照，推動產業財務人員轉型之訊息。也分享近年來輔導顧問案例，期盼財務人員能於數位浪潮下，從單純的帳務管理人員，轉型為更優秀的管理會計人才。企業亦能透過創新，找出最佳的營運資金管理方案。講座內容重點整理:
1. 企業營運資金管理(Business Working Capital Management)
(1)流動比率是流動資產滿足流動負債需要的程度。如果流動比率較高，則說明公司使用流動資產支付流動負債的能力較強，因此就具有較大的流動性。
(2)存貨和應收賬款的管理。有效地管理存貨並及時回收應收賬款，可以
提高公司的流動性。
(3)成功的公司在滿足客戶需求的情況下，仍能夠保持較低的存貨數量和
較高的存貨周轉率。
(4) OPM 是指企業充分利用做大規模的優勢,增強與供應商的討價還價能力,
將佔用在存貨和應收及應付賬款的資金及其資金成本轉嫁給供應商的運
營資本管理戰略。
(5)公司財務、採購、銷售部門應建立OPM 戰略和資金時間價值成本理念，善於使用別人的錢。
(6)台灣的OPM案例有:全聯超市、便利超商(7-11,全家)、屈臣氏等。
2. 銀行風險管理對企業融資的重要性(Bank Risk Management and its important to the business financing)
(1) 銀行組織與獲利來源:有II (利息收入)vs. NII(非利息收入)
目前從銀行的觀點，比較喜歡增加非利息收入(如財富管理業務手續費)，而不喜歡利息收入(因增加利息收入，代表同步增加風險性資產，會讓銀行在巴賽爾風險管理協定下所需的資本適足率壓力會增加)。
(2) 資本適足率名詞解釋:例如資本充足率8%，表示銀行若有100元風險資產，必須具備8元的自有資金，以便因應未來可能的損失。
(3) 節錄渣打銀行與中國工商銀行歷年資本充足率之資料得知(詳細資訊可上該國當地金融監理機關公開資訊站查詢)之資訊分析，為符合日趨嚴格之巴賽爾風險管理協定,兩家銀行之資本充足率都已提高至10%以上，以符合日趨嚴格的風險管理需求。
(4) 銀行資本充足率一但提高，企業向金融機構融資會越來越不易，除非是信評良好之大型或跨國企業，才會有跟金融機構融資談判的籌碼，但對於急需融資之中小企業而言，從銀行融資會越來越不易。
(5) 故營運資金管理對企業重要性不言而喻，企業唯有透過不斷優化，對營運資金管理的過程，同步提高企業信用評等，才能在目前銀行日趨嚴格放款政策下，取得更多的融資與營運資金。
3. 其他
(1) 台灣廠商除了面對中國紅色供應鏈之競爭外，也得關注中國官方對於財務人員升級與轉型的重視，中國財政部近年來，透過引進美國CMA管理會計師證照，就是期盼能於最短時間內，建立產業的管理會計制度與環境。若台灣企業想要轉型，除了本身企業的創新之外，財務人員轉型也刻不容緩。
(2) 期盼財務人員能於近幾年產業的數位浪潮轉型下，從單純的帳務管理人員，轉型為更優秀之管理會計人才。企業亦能透過創新，找出最佳的營運資金管理方案。
財協六月份講座暨月聚已於卅日圓滿舉行，感謝會員及各界長期之支持與指教未來我們仍會持續舉辦月聚及講座，屆時歡迎會員們繼續踴躍支持與參與。此外為強化網路宣傳，提升社群互動機制，成立財協facebook粉絲團，網址：www.facebook.com/FEI.ROC。
恭頌
商祺
中華財務主持人協會 敬啟